https://aktienboard.com/mw/api.php?action=feedcontributions&feedformat=atom&user=Aeronautica 2026-04-04T08:05:31Z Benutzerbeiträge MediaWiki 1.30.1 https://aktienboard.com/mw/index.php?title=Portfolio_Hedgen&diff=4240 2012-08-30T19:29:59Z

<p>Aeronautica: </p> <hr /> <div>Viele besitzen ein [[Portfolio]]. Diese wollen ferner dies gegen unkalkulierte Risiken hedgen.<br /> Jetzt möchte wir aber das [[Portfolio]] mit einem Aktienindizes hedgen. Also wie die Autobauer Ihre Verkäufe gegen Währungsschwankungen absichern.<br /> <br /> Dazu ein Beispiel:<br /> <br /> Wir besitzen das [[Portfolio]] mit den Anlagen:<br /> <br /> Gegeben:<br /> <br /> '''[[Portfolio]]:'''<br /> <br /> [[Aktie]] A = 1000 Stk * 95€ (Kurswert) = 95.000€ (Gewichteter Anteil) Prozentualer Anteil am [[Portfolio]] = 44,18 %<br /> <br /> [[Aktie]] B = 6000 Stk.* 20€ (Kurswert) = 120.000€ (Gewichteter Anteil) <br /> Prozentualer Anteil am [[Portfolio]] = 55,81 %<br /> <br /> Gesamtportfoliowert = 215.000€<br /> <br /> '''Aktienindizes:'''<br /> FDax. Beispiel bei 7000 Punkten. Marktwert = 175.000€<br /> <br /> <br /> Um Beta auszurechnen: Covarianz(Rendite [[Aktie]],Rendite Aktienindizes) / Varianz<br /> <br /> Dann muss das Portfoliobeta jeweils errechnet werden. Dies geschieht mit der Multiplikation des gewichteteten Anteils und dem Aktien-Beta.<br /> <br /> Nehmen wir theoretisch an:<br /> [[Aktie]] A hat ein Beta von 0,5 und [[Aktie]] B ein beta von 0,3, dann berechnen wir das jeweilige [[Portfolio]] Beta jeder [[Aktie]]:<br /> <br /> [[Aktie]] A = 44,18 % * 0,5 = 0,2209 &lt;- Portfoliobeta<br /> [[Aktie]] B = 55,81 % * 0,3 = 0,16743<br /> <br /> Jetzt berechnen wir die Anzahl an den F-[[Dax]] Kontrakten um das Beta auf <br /> <br /> X = (215.000€ / 175.000 ) * 0,38833<br /> <br /> x = 0,48<br /> Um also unser systematisches Risiko auf 0 zu hedgen müssen wir einen haleb F-[[Dax]] Kontrakt shorten. Dies ist eben der nachteil wenn man wie hier das Extrembeispiel hat und nicht genau 1 oder 2 herausbekommt.<br /> <br /> * Info *<br /> Auf Seiten wie YAHOO oder anderen kan man sich das Beta der jeweiligen Aktien besorgen.</div>

Aeronautica https://aktienboard.com/mw/index.php?title=Portfolio_Hedgen&diff=4239 2012-08-30T19:28:52Z

<p>Aeronautica: </p> <hr /> <div>Viele besitzen ein [[Portfolio]]. Diese wollen ferner dies gegen unkalkulierte Risiken hedgen.<br /> Jetzt möchte wir aber das [[Portfolio]] mit einem Aktienindizes hedgen. Also wie die Autobauer Ihre Verkäufe gegen Währungsschwankungen absichern.<br /> <br /> Dazu ein Beispiel:<br /> <br /> Wir besitzen das [[Portfolio]] mit den Anlagen:<br /> <br /> Gegeben:<br /> <br /> '''[[Portfolio]]:'''<br /> <br /> [[Aktie]] A = 1000 Stk * 95€ (Kurswert) = 95.000€ (Gewichteter Anteil) Prozentualer Anteil am [[Portfolio]] = 44,18 %<br /> <br /> [[Aktie]] B = 6000 Stk.* 20€ (Kurswert) = 120.000€ (Gewichteter Anteil) <br /> Prozentualer Anteil am [[Portfolio]] = 55,81 %<br /> <br /> Gesamtportfoliowert = 215.000€<br /> <br /> '''Aktienindizes:'''<br /> FDax. Beispiel bei 7000 Punkten. Marktwert = 175.000€<br /> <br /> <br /> Um Beta auszurechnen: Covarianz(Rendite [[Aktie]],Rendite Aktienindizes) / Varianz<br /> <br /> Dann muss das Portfoliobeta jeweils errechnet werden. Dies geschieht mit der Multiplikation des gewichteteten Anteils und dem Aktien-Beta.<br /> <br /> Nehmen wir theoretisch an:<br /> [[Aktie]] A hat ein Beta von 0,5 und [[Aktie]] B ein beta von 0,3, dann berechnen wir das jeweilige [[Portfolio]] Beta jeder [[Aktie]]:<br /> <br /> [[Aktie]] A = 44,18 % * 0,5 = 0,2209 &lt;- Portfoliobeta<br /> [[Aktie]] B = 55,81 % * 0,3 = 0,16743<br /> <br /> Jetzt berechnen wir die Anzahl an den F-[[Dax]] Kontrakten um das Beta auf <br /> <br /> X = (215.000€ / 175.000 ) * 0,38833<br /> <br /> x = 0,48<br /> Um also unser systematisches Risiko auf 0 zu hedgen müssen wir einen haleb F-[[Dax]] Kontrakt shorten. Dies ist eben der nachteil wenn man wie hier das Extrembeispiel hat und nicht genau 1 oder 2 herausbekommt.</div>

Aeronautica https://aktienboard.com/mw/index.php?title=Portfolio_Hedgen&diff=4238 2012-08-28T14:22:57Z

<p>Aeronautica: </p> <hr /> <div>Viele besitzen ein [[Portfolio]]. Diese wollen ferner dies gegen unkalkulierte Risiken hedgen.<br /> Jetzt möchte wir aber das [[Portfolio]] mit einem Aktienindizes hedgen. Also wie die Autobauer Ihre Verkäufe gegen Währungsschwankungen absichern.<br /> <br /> Dazu ein Beispiel:<br /> <br /> Wir besitzen das [[Portfolio]] mit den Anlagen:<br /> <br /> Gegeben:<br /> <br /> '''[[Portfolio]]:'''<br /> <br /> [[Aktie]] A = 1000 Stk * 95€ (Kurswert) = 95.000€ (Gewichteter Anteil) Prozentualer Anteil am [[Portfolio]] = 44,18 %<br /> <br /> [[Aktie]] B = 6000 Stk.* 20€ (Kurswert) = 120.000€ (Gewichteter Anteil) <br /> Prozentualer Anteil am [[Portfolio]] = 55,81 %<br /> <br /> Gesamtportfoliowert = 215.000€<br /> <br /> '''Aktienindizes:'''<br /> FDax. Beispiel bei 7000 Punkten. Marktwert = 175.000€<br /> <br /> <br /> Um Beta auszurechnen: Covarianz(Rendite [[Aktie]],Rendite Aktienindizes) / Varianz<br /> <br /> Dann muss das Portfoliobeta jeweils errechnet werden. Dies geschieht mit der Multiplikation des gewichteteten Anteils und dem Aktien-Beta.<br /> <br /> Nehmen wir theoretisch an:<br /> [[Aktie]] A hat ein Beta von 0,5 und [[Aktie]] B ein beta von 0,3, dann werden die Betas additiv verknüpft.<br /> -&gt; 0,5 + 0,3 = 0,8<br /> Somit haben wir ein Gesamtbeta von 0,8<br /> <br /> Jetzt berechnen wir die Anzahl an den F-[[Dax]] Kontrakten um das Beta auf <br /> <br /> X = (215.000€ / 175.000 ) * 0,8<br /> <br /> x = 0,98<br /> Um also unser systematisches Risiko auf 0 zu hedgen müssen wir einen F-[[Dax]] Kontrakt shorten.</div>

Aeronautica https://aktienboard.com/mw/index.php?title=Portfolio_Hedgen&diff=4237 2012-08-28T14:20:31Z

<p>Aeronautica: Die Seite wurde neu angelegt: „Viele besitzen ein Portfolio. Diese wollen ferner dies gegen unkalkulierte Risiken hedgen. Jetzt möchte wir aber das Portfolio mit einem Aktienindizes he…“</p> <hr /> <div>Viele besitzen ein [[Portfolio]]. Diese wollen ferner dies gegen unkalkulierte Risiken hedgen.<br /> Jetzt möchte wir aber das [[Portfolio]] mit einem Aktienindizes hedgen. Also wie die Autobauer Ihre Verkäufe gegen Währungsschwankungen absichern.<br /> <br /> Dazu ein Beispiel:<br /> <br /> Wir besitzen das [[Portfolio]] mit den Anlagen:<br /> <br /> Gegeben:<br /> <br /> '''[[Portfolio]]:'''<br /> <br /> [[Aktie]] A = 1000 Stk * 95€ (Kurswert) = 95.000€ (Gewichteter Anteil) Prozentualer Anteil am [[Portfolio]] = 44,18 %<br /> <br /> [[Aktie]] B = 6000 Stk.* 20€ (Kursert) = 120.000€ (Gewichteter Anteil) <br /> Prozentualer Anteil am [[Portfolio]] = 55,81 %<br /> <br /> Gesamtportfoliowert = 215.000€<br /> <br /> '''Aktienindizes:'''<br /> FDax. Beispiel bei 7000 Punkten. Marktwert = 175.000€<br /> <br /> <br /> Um Beta auszurechnen: Covarianz(Rendite [[Aktie]],Rendite Aktienindizes) / Varianz<br /> <br /> Dann muss das Portfoliobeta jeweils errechnet werden. Dies geschieht mit der Multiplikation des gewichteteten Anteils und dem Aktien-Beta.<br /> <br /> Nehmen wir theoretisch an:<br /> [[Aktie]] A hat ein Beta von 0,5 und [[Aktie]] B ein beta von 0,3, dann werden die Betas additiv verknüpft.<br /> -&gt; 0,5 + 0,3 = 0,8<br /> Somit haben wir ein Gesamtbeta von 0,8<br /> <br /> Jetzt berechnen wir die Anzahl an den F-[[Dax]] Kontrakten um das Beta auf <br /> <br /> X = (215.000€ / 175.000 ) * 0,8<br /> <br /> x = 0,98<br /> Um also unser systematisches Risiko auf 0 zu hedgen müssen wir einen F-[[Dax]] Kontrakt shorten.</div>

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